La quantitat abonada és producte d’un pacte per resoldre una possible responsabilitat civil. S’haurien fet prop d’un centenar de transaccions (en concret, 98 valorades en conjunt en 3,5 milions de dòlars) que vulneren els programes de sancions imposades per les autoritats americanes a Iran i Síria.
L’Oficina de Control d’Actius Estrangers (OFAC) del departament del Tresor dels Estats Units manté que sempre que una transacció impliqui un nexe americà, per molt mínim que sigui, i encara que l’operativa principal l’ordeni una empresa estrangera, cal que aquesta actuï amb diligència i tenint en compte les sancions acordades i les directrius imposades per les autoritats americanes.
L’OFAC ha determinat que First Bank no tenia els controls interns adequats per revisar les transaccions i, alhora, té clar que l’entitat romanesa controlada per JC Flowers tenia prou elements d’informació i documentals per tenir coneixement que s’estaven beneficiant a persones d’Iran i Síria, i això contravenia les disposicions americanes. I malgrat tot, es van permetre les operacions.